La proposition sans pr\u00e9c\u00e9dent du pr\u00e9sident Trump, formul\u00e9e ce mois-ci, visant \u00e0 plafonner les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des cartes de cr\u00e9dit \u00e0 10 %, a peu de chances de devenir r\u00e9alit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
La loi exige que le Congr\u00e8s approuve une telle mesure, et peu de parlementaires ont manifest\u00e9 un r\u00e9el int\u00e9r\u00eat. On ignore \u00e9galement \u00e0 quel point Trump est convaincu par sa propre proposition d\u2019un moratoire d\u2019un an. Il subit une pression pour montrer aux \u00e9lecteurs qu\u2019il s\u2019attaque \u00e0 leurs difficult\u00e9s \u00e9conomiques. Pourtant, m\u00eame si la proposition ne voit jamais le jour, il pourra dire qu\u2019il a essay\u00e9, mais que le Congr\u00e8s n\u2019a pas coop\u00e9r\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
L\u2019histoire des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des cartes de cr\u00e9dit offre un contexte int\u00e9ressant \u00e0 la d\u00e9marche de Trump. La premi\u00e8re carte largement utilis\u00e9e a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise par Diners Club en 1950. Le solde total devait \u00eatre r\u00e9gl\u00e9 chaque mois afin d\u2019\u00e9viter des p\u00e9nalit\u00e9s. Il n\u2019y avait pas d\u2019int\u00e9r\u00eats.<\/p>\n\n\n\n
La premi\u00e8re carte de cr\u00e9dit renouvelable fut la BankAmericard (qui deviendra plus tard Visa), lanc\u00e9e en 1958. Elle permettait aux titulaires de reporter un solde mensuel au lieu de payer int\u00e9gralement. Un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9tait alors appliqu\u00e9 : le taux annuel effectif global initial \u00e9tait de 18 %.<\/p>\n\n\n\n
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Avant 1978, les lois des \u00c9tats sur l\u2019usure fixaient les taux des cartes de cr\u00e9dit, les plafonnant afin d\u2019emp\u00eacher les pratiques de pr\u00eat abusives. Ces plafonds se situaient g\u00e9n\u00e9ralement entre 12 % et 18 %.<\/p>\n\n\n\n
Au milieu des ann\u00e9es 1970, sous la pression d\u2019une forte inflation et de r\u00e9cessions, la plupart des \u00c9tats se sont align\u00e9s sur des plafonds d\u2019environ 18 %. Mais les taux \u00e9lev\u00e9s du march\u00e9 mon\u00e9taire rendaient le cr\u00e9dit non rentable pour les banques dans les \u00c9tats plus stricts, comme l\u2019\u00c9tat de New York, qui plafonnait les taux des cartes de cr\u00e9dit \u00e0 12 %.<\/p>\n\n\n\n
Les taux du march\u00e9 mon\u00e9taire \u00e9taient importants, car c\u2019est \u00e0 ce niveau que les banques empruntaient elles-m\u00eames. Ces taux d\u00e9passaient souvent 20 % dans les ann\u00e9es 1970 en raison d\u2019une inflation \u00e0 deux chiffres et des r\u00e9cessions. Cette situation a entra\u00een\u00e9 des d\u00e9fauts de paiement massifs de la part des consommateurs et un acc\u00e8s limit\u00e9 au cr\u00e9dit.<\/p>\n\n\n\n
La Cour supr\u00eame a tout chang\u00e9 en 1978, lorsqu\u2019elle a autoris\u00e9 les banques nationales \u00e0 appliquer, \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du pays, les taux plus \u00e9lev\u00e9s (ou non plafonn\u00e9s) de leur \u00c9tat d\u2019origine. En r\u00e9action, des \u00c9tats comme le Dakota du Sud ont totalement abrog\u00e9 leurs lois sur l\u2019usure en 1980, attirant les banques en leur promettant l\u2019absence de plafonds de taux.<\/p>\n\n\n\n
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Citibank a transf\u00e9r\u00e9 ses activit\u00e9s de cartes de cr\u00e9dit \u00e0 Sioux Falls, dans le Dakota du Sud, en 1981 afin d\u2019\u00e9chapper au plafond de 12 % impos\u00e9 par l\u2019\u00c9tat de New York, suivie par d\u2019autres grands \u00e9metteurs de cartes. Les banques pouvaient ainsi facturer le taux de leur choix partout dans le pays.<\/p>\n\n\n\n
Ce cadre r\u00e9glementaire est en vigueur depuis lors, accompagn\u00e9 d\u2019une explosion de l\u2019utilisation des cartes de cr\u00e9dit. Environ 80 % des adultes am\u00e9ricains utilisent aujourd\u2019hui une carte de cr\u00e9dit, contre 15 % en 1970. Les taux moyens des cartes de cr\u00e9dit ont oscill\u00e9 entre 12 % et 23 % depuis 1994 et s\u2019\u00e9tablissaient \u00e0 22,3 % en novembre. Ce niveau \u00e9lev\u00e9 d\u00e9coule des hausses de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9cid\u00e9es par la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale en 2022-2023.<\/p>\n\n\n\n
Quant \u00e0 la possibilit\u00e9 de plafonds aujourd\u2019hui, certains parlementaires am\u00e9ricains soutiennent l\u2019id\u00e9e. Un projet de loi pr\u00e9sent\u00e9 au Congr\u00e8s l\u2019an dernier pour plafonner les taux \u00e0 10 % n\u2019a abouti \u00e0 rien. Mais cela s\u2019explique en partie par le manque de soutien de Trump \u00e0 l\u2019\u00e9poque.<\/p>\n\n\n\n
Entre-temps, le pr\u00e9sident de la Chambre des repr\u00e9sentants, Mike Johnson, s\u2019est prononc\u00e9 contre le plan de Trump. Et il est difficile de savoir avec quelle d\u00e9termination le pr\u00e9sident le d\u00e9fendra. Les banques feraient sans aucun doute un lobbying intense contre une telle mesure. Ainsi, 45 ans de d\u00e9r\u00e9glementation ont peu de chances de changer de sit\u00f4t.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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